其实，张恩照不仅仅是个重情义的人，也是个勤奋好学的人。3期培训班结束后的1982年，张恩照到上海复旦大学修了2年，获得金理专业大专学历。在当时，大专应该是学历了，风光程度并不比当下的研究生差多少。

银行的主要业务之一，用比较通俗的说法就是发放贷款。“放贷”这个词我们大家都明白，毫无疑问的是，放贷的大权掌握在谁的手上，即使不放松对自的要求，也会有很多单位和个人，通过各方法给拥有放贷权的人“好”的。

此举被当时上海的媒誉为“上海改革开放以来最大的一次引外资行动”在国内引起了烈反响，被称之为“打破了中国银行界的封闭”有历史意义。世界银行对此发表评论称赞张恩照：“对方谈判代表虽然是一个新手，但明能，以效率达成协定…”

但是，很多弟也给张恩照带来了麻烦，尤其是通过张恩照的弟跑贷款

1984年张恩照从复旦大学修后回到建设银行。此时，恰逢国家号召引外资，鼓励成立合资公司。中国建设银行于1981年开始筹备中国投资银行，投资银行实际上和建设银行内的投资业务一个班两块牌。由于张恩照有实践经验，又有学历，他被委派负责建设银行上海分行投资业务的筹建，这个门对外称“中国投资银行上海分行”张恩照的份是副行长。由此，张恩照人生的第一次大跨越开始了。

二度飞升，从上海滩到北京城

20世纪80年代中期，建行上海市分行的客上海石化总厂准备上三期工程，由于资金不足，又等不到贷款的计划，只能睁睁地看着引的设备遭受风雨打，一天天锈蚀老化。面对客蹙的眉，张恩照照从教科书上所学筹资知识，冒着有可能失败的风险，大胆组织以旗银行为首的国外银团贷款，由建行转贷给上海石化，并代理上海石化发行企业债券8亿元人民币。

其实，张恩照在上海建设银行一直是以务实能闻名。从才能上，张恩照早在20世纪80年代末期就提“一米线”、“微笑服务”、“谁砸我的牌，我砸谁的饭碗”和“为客提供全方位一站式服务”等等10年后才兴起的概念。在20世纪90年代初期，张恩照提“封闭贷款法”在信贷上制改变国企依赖财政拨款，不市场原则对待银行贷款的行为。在上海改变了建行的放经营，以盈利和效率为目标，全方位为客服务。当时，张恩照领导下的上海分行的许多经验，不断在整个建设银行内推广，他对建行改革所的功绩是不能抹杀的。

尽张恩照为此“一心想着为客排忧解难，没日没夜地，结果把给累坏了”但此举的成功不但让整个上海金界对张恩照刮目相看，更引起了当时上海市领导层对其才的关注。之后不久，张恩照成为中国建设银行上海分行副行长，一年后担任行长。此时，张恩照的这个行长只不过是一个级。但在他担任行长后不久，建设银行上海分行升格到局级单位，张恩照也升任副局级。

短短三年，张恩照完成了“连升三级”的仕途跨越。此时，张恩照刚满40岁。

另外，张恩照工作中表现来的勤奋、踏实和创新神，也得到了各级领导们的注意。1988年，上海市委托建设银行面组织了一个以法国为首的6国银团，对上海市的重工业行投资，因此张恩照多次得到了上海市领导的夸奖。另外，在张恩照主持建行上海分行的整个90年代，建行上海分行继续积极合上海市的各项工作，尤其是国企改革和城市建设，建行上海分行投了大的资金。

列举这些内容，并不是给贪官摆功评好，而是于一客观评价。即使从另一个角度讲，如果说张恩照是个尸位素餐的草包，那么，那些把张恩照推上领导岗位的机构和“慧识珠”的人，岂不是个个都是睁瞎？

恩照“黄埔生”的天下，其中80多名当上级。

张恩照事之后，有些媒评价张恩照“平一般、酷双鲍鱼和尔夫”甚至有的媒把张恩照描述成一个“善于见风使舵、投机钻营”的人，这实在是有冤枉了张恩照，有落井下石的意思。

即使后来中国建设银行董事会在免除张恩照职务的决议中，最后还是给予了张恩照颇人情味的一句评价：“对张恩照先生多年来对中国建设银行的改革与发展所作的贡献表示谢。”

据有关媒报称，张恩照的转变是从打网球开始的。1988年张恩照开始学习打网球“几乎天天打一个小时的球。打完球张还习惯洗桑拿，然后吃饭。基本上陪同他的就是固定的十几个与其关系密切的学生。”

20世纪90年代初，住房商品化已成为上海房改的必然途径。在推政策公积金贷款的基础上，建行上海分行放一笔11万元5年期的贷款，使其成为上海个人住房商业贷款“吃螃蟹的第一人”“建行模式”在外形成了“雪球”效应，上海乃至全国各大商业银行视其为个人住房商业贷款业务的范本而争相拷贝。